Os indicadores de endividamento são relações de uma série de informações. Quando analisadas juntas, possibilitam verificar se a empresa está com um endividamento seguro ou arriscado.
Assim, a correta análise desses números possibilita perceber se os empréstimos que estão operacionalizando um negócio comprometem sua saúde financeira ou estão dentro de um investimento seguro.
Conheça os principais indicadores de endividamento
Ademais, considerando que é normal uma empresa precisar de capital de terceiros para possibilitar suas operações, há maneiras de calcular o nível desse endividamento e analisar a qualidade e estrutura do capital que está financiando a empresa.
Não é sadio, por exemplo, o endividamento que tem por finalidade pagar os custos de uma dívida pré-existente.
Para conhecer os principais indicadores de endividamento, confira mais sobre essas análises de informações de endividamento para saber quando se preocupar e quando os investimentos são saudáveis.
1. Participação de Capitais de Terceiros (PCT)
Um desses indicadores é a Participação de Capitais de Terceiros (PCT), que demonstra o nível de endividamento da empresa através do cálculo de quanto dos recursos totais são oriundos de capital de terceiros, tais como dívida com fornecedores, empréstimos bancários, provisões trabalhistas, impostos, financiamentos etc.
É importante pontuar que é interessante trabalhar com esse tipo de capital principalmente em contextos de inflação elevada, uma vez que não gera certos encargos financeiros, mas pode dificultar a captação de recursos externos, tornando o empreendimento mais vulnerável a imprevistos no mercado.
A fórmula para obter esse indicador é:
2. Composição do endividamento (CE)
Além disso, para analisar a qualidade do endividamento, é essencial realizar a monitoração da sua composição no curto e longo prazo, por meio do indicador Composição do Endividamento (CE). Caso haja uma maior concentração no curto prazo, a empresa pode enfrentar dificuldades para cumprir seus compromissos financeiros, mas com um endividamento a longo prazo, o negócio tem mais tempo para se planejar e tomar medidas para evitar isso.
Esse índice é calculado através da fórmula:
3. Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL)
Outro indicador importante é a Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL), que demonstra o quanto a empresa imobilizou do total do seu patrimônio líquido, indicando sua estrutura de capital. Quanto mais a empresa imobilizar seu patrimônio, menos ela terá de ferramentas próprias disponíveis para progredir e maior será sua dependência do capital de terceiros.
4. Imobilização dos Recursos a Longo Prazo (IRPL)
Ademais, há o indicador Imobilização dos Recursos a Longo Prazo (IRPL). Ele indica o quanto de recursos de longo prazo do patrimônio líquido a empresa aplica no seu capital imobilizado, além de possibilitar verificar o quanto a empresa aplicou em relação ao exigível a longo prazo.
Esse indicador possui a seguinte fórmula:
Entretanto, é necessário lembrar que é preciso analisar os indicadores colocando seus números em um contexto. Pois sozinhos não fornecem muitas informações sobre a saúde financeira da empresa.
Assim, alguns aspectos gerais que se deve levar em conta ao analisá-los são:
- Qual o objetivo do endividamento
- Custos de juros vinculados à dívida
- Capacidade de pagamento das dívidas
- Comparação da dívida da empresa aos seus pares do segmento
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